Aperçu du projet sous-jacent

Le portefeuille résidentiel de Bad Kreuznach comprend 22 immeubles multifamiliaux totalisant 283 logements, situés dans des quartiers résidentiels calmes et établis à travers la ville de Bad Kreuznach, en Rhénanie-Palatinat, Allemagne.

Initialement partie du portefeuille Vonovia/Deutsche Wohnen, les immeubles ont été acquis par un groupe d’investisseurs locaux dans le cadre d’une transaction stratégique hors marché. Les bâtiments, construits entre 1952 et 1997, sont en bon état structurel et feront l’objet d’une modernisation progressive financée sur fonds propres du propriétaire, avec une stratégie de sortie fondée sur la vente unité par unité.

La modernisation se concentre sur l’amélioration des fenêtres, des portes, des cages d’escalier, des systèmes techniques et des façades. Un gel des locations a été mis en place par le vendeur afin de permettre la rénovation immédiate des 29 logements actuellement vacants. Les revenus locatifs devraient augmenter sensiblement grâce aux hausses légales de loyers et au renouvellement naturel des baux.

Points clés du projet

• 283 logements répartis sur 22 immeubles

• Surface de plancher brute : 17 491 m² | Surface du terrain : 34 515 m²

• Immeubles bien entretenus dans des emplacements résidentiels décentralisés mais attractifs

• Années de construction : 1952–1997 | Bon état structurel, aucune rénovation lourde requise

• Modernisation progressive financée par les fonds propres du propriétaire

• Ventes unité par unité prévues sur une période de 3 à 5 ans à mesure de la création de valeur

• Sûreté : charge foncière de second rang

Structure de la transaction

Cette opportunité d’investissement est structurée sous la forme d’une obligation privée sécurisée (Teilschuldverschreibung), émise selon le droit allemand par un véhicule dédié à usage spécifique (SPV). Les fonds levés servent à financer l’acquisition, la planification, les autorisations et les premières phases de travaux du projet.

Conditions clés (aperçu)

• Instrument: Obligation privée (ISIN DE000A460BY4)

• Volume total: 2 600 000 EUR (tranche unique)

• Coupon: 9,08 % p.a. (paiement annuel des intérêts)

• Durée: 36 mois (19 février 2026 – 19 février 2029)

• Investissement minimum: 100 000 EUR

• Sûreté: charge foncière de second rang (Grundschuld)

Avertissement : Cette communication est fournie à titre purement informatif et ne constitue ni une offre ni une sollicitation au public. Les informations relatives aux investissements sont accessibles exclusivement aux investisseurs qualifiés ou professionnels, sur demande. Toutes les transactions sont soumises aux restrictions réglementaires applicables et requièrent une due diligence indépendante ainsi qu’une vérification des investisseurs.